Paragraaf Financiering

De kasgeldlimiet is door de Wet fido voorgeschreven en geeft aan wat de maximale kortlopende schuld (minder dan één jaar) van de provincie mag zijn om renterisico’s te voorkomen.
Als grondslag van de wettelijk toegestane omvang van de kasgeldlimiet wordt de omvang van de begroting van het lopende jaar per 1 januari voor het gehele begrotingsjaar aangehouden. De omvang van de kasgeldlimiet bedraagt voor provincies 7% van de jaarbegroting. Tenslotte wordt het bedrag getoetst aan de werkelijke omvang van de kasgeldlimiet. Indien de werkelijke omvang lager is dan de wettelijk toegestane omvang, is er sprake van ruimte; indien de werkelijke omvang hoger is, dan is er sprake van overschrijding. Op basis van de gegevens in deze begroting voldoet de provincie aan de kasgeldlimietnorm voor 2026.

Toets kasgeldlimiet 2026

Gezien de verwachting dat de provincie geen korte termijn leningen zal aangaan in 2026 (dus geen vlottende schuld zal hebben), zal er dus ook geen sprake zijn van overschrijding van de kasgeldlimiet.

Het renterisico op de vaste schuld wordt berekend door te bepalen welk deel van de langlopende leningen in enig jaar moet worden geherfinancierd. De wet stelt criteria voor de berekening van het risico op de vaste schulden, die zijn vastgelegd in de definitie van de renterisiconorm. Via deze norm wordt een kader gesteld, dat leidt tot spreiding van de leningen en de daarbij behorende aflossingen en rentebetalingen. Concreet betekent dit dat in enig jaar maximaal 20% van het begrotingstotaal opnieuw mag worden geherfinancierd. Daardoor wordt het renterisico in voldoende mate beperkt.

Voor de Provincie Zuid-Holland heeft dit consequenties voor de looptijd en soort leningen die zij mag aantrekken. De nieuw aan te trekken leningen moeten een jaarlijkse aflossingsverplichting hebben (dus lineair of annuïtair) en een minimale looptijd van 20 jaar om te voorkomen dat op de (middel)lange termijn de renterisiconorm wordt overschreden.

Renterisiconorm 2026

Door de Wet fido zijn decentrale overheden verplicht om overtollige liquide middelen tegen marktconforme rente (de rente waartegen de Nederlandse staat zichzelf financiert op de geld- en kapitaalmarkten), met een wettelijk minimumpercentage van 0%, in de schatkist aan te houden. Op dit moment heeft de provincie Zuid-Holland een overtollig saldo bij de schatkist. De verwachting is dat dit gedurende heel 2026 het geval zal zijn, maar dat we vanaf 2027 weer externe financiering moeten aantrekken. We verwachten € 2,5 miljoen aan rente inkomsten voor 2026 op deze tijdelijke overtollige middelen.